車用電池產業趨勢解析，中國稱霸、韓國停滯、日本衰退

研究調查機構 SNE Research 公布 2024 年全球車用電池統計資料，整體來說，總市場成長 27.2%，其中前 10 名的部分有 6 家中國大陸廠商、3 家韓國、1 家日本企業，雖然日韓企業的家數和前幾年差異不大，不過韓國廠商的市占率面臨停滯、日本業者衰退，而中國大陸品牌的市占比則是大幅成長。

中國大陸市場稱霸，貿易戰未來可能實施出口管制

分析 2024 前 10 大的電池製造商，中國大陸品牌的年成長率，最高來到 74.1%，最低也有 16.6%，而且市占第 1 與第 2 名的寧德時代與比亞迪，年成長率更來到 36.6%與 37.5%。我們知道，一家步入成熟階段的企業，很難見到雙位數的成長幅度，而上述中國大陸的品牌，正處於業績爆發期，尤其已經成為世界第 1 大的寧德時代，即使是高基期，依舊繳出亮眼的成績單，確立了中國的電池產業在全球稱霸的趨勢。

統計前 10 名的中國電池業者，加總市占率來到 67.1%，榜單內除了電池供應商，也有如比亞迪這種汽車製造商的雙重身分。而近年來中國汽車品牌崛起，觀察 2024 年第 4 季全球銷售成績，比亞迪、奇瑞、吉利汽車擠身前 10 大集團，而這些公司理所當然選擇「國產」電池供應商，連帶拉升整體的電池裝機容量。

中國大陸品牌的電動車銷售暢旺，也帶動中國大陸電池製造商的市占比提升。

SNE Research 分析，寧德時代的客戶涵蓋全球主要的新能源車品牌，包含 Tesla、BMW、Mercedes-Benz、Volkswagen，以及理想汽車、極氪、問界等主要的中國品牌，都與寧德時代有供應合作。至於比亞迪在 2024 年，加總 BEV 與 PHEV 車款銷售就達到 427 萬量，年成長幅度為 41.07%，也帶動了整體電池的裝機容量數。

不過，包括美國、歐洲等市場，近來興起保護主義，尤其在汽車/電動車市場，基於保護國內或區域市場的利益下，紛紛實施關稅與非關稅貿易壁壘；而中國大陸近期亦宣布針對高階的電池製造技術進行出口管制，究竟這些貿易戰與技術戰會不會進一步造成市占率移動，值得後續觀察。

美國、歐洲等市場紛紛實施關稅與非關稅貿易壁壘；而中國大陸近期亦宣布針對高階的電池製造技術進行出口管制，究竟這些貿易戰與技術戰會不會進一步造成市占率移動，值得後續觀察。

韓國面臨停滯，原因為歐美品牌成長不如預期

目前全球車用電池的第 2 領先集團為韓國，2024 年三家韓國企業 LG Energy Solution、SK On、Samsung SDI 合計取得 18.4%的市占率；然而，LG Energy Solution 從 2020 年左右約 30%的市占率，一路衰退至 2024 年的 10.8%，Samsung SDI 更是出現負 10.6%的年成長率。

韓國最大的電池工業商 LG Energy Solution，主要的客戶是 Chevrolet 、Ford、Tesla、Volkswagen 等，其中，Tesla 採購自 LG Energy Solution 的容量成長 9.6%，但由於其他客戶的成長不如預期，因此 2024 LG Energy Solution 成長率僅有 1.3%。

韓國排名第 2 的 SK On，主要客戶為 Hyundai、Mercedes-Benz、Ford、Volkswagen。至於 Samsung SDI，其主要客戶有 BMW、Audi、Rivian，由於受到 Audi 需求放緩，SNE Research 指出特別是 Audi 品牌銷售下滑，以及其他車系的需求下降，導致 Samsung SDI 對 Audi 的出貨衰退 30.9%。其次，Rivian 導入 LFP 電池產品，也對 Samsung SDI 造成影響。

受到客戶的產品銷售不如預期、節奏放緩的影響，Samsung SDI 的 2024 年成長率為負 10.6%。

Tesla 銷售放緩，Panasonic 面臨衰退

排行榜前 10 名唯一的日本企業 Panasonic，主要客戶為 Tesla，由於受到 Tesla 在美國及歐洲市場的銷售放緩、成長幅度不如預期，以及 Model 3 改款造成需求下降，最終繳出 2024 年電池裝機量衰退 18%的成績，是前 10 名廠商衰退幅度最大的。由於 Panasonic 依賴 Tesla 的電池採購量，因此 Panasonic 受單一客戶的影響會比其他廠商來的更顯著。